Bankkredite werden knapper

Die aktuellen Entwicklungen auf dem Finanzierungsmarkt sprechen eine deutliche Sprache: Der Zugang zu Fremdkapital wird für mittelständische Unternehmen immer schwieriger. Wer sich nicht rechtzeitig auf diese veränderten Rahmenbedingungen einstellt, läuft Gefahr, in eine finanzielle Sackgasse zu geraten. Investitionen könnten ins Stocken geraten, Wachstumschancen ungenutzt bleiben und Liquiditätsengpässe drohen. Daher ist jetzt für viele betroffene Unternehmen der Zeitpunkt, die eigene Finanzierungsstrategie auf den Prüfstand zu stellen und bei Bedarf zukunftssicherer umzugestalten. Wie das auch Ihnen gelingt, erfahren Sie hier:

Es sind alarmierende Zahlen: Immer mehr mittelständische Unternehmen in Deutschland haben Schwierigkeiten, an Bankkredite zu kommen. Laut einer soeben veröffentlichten Analyse der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) berichtete im vierten Quartal 2024 knapp ein Drittel der Mittelständler mit Interesse an einer Kreditaufnahme von einem restriktiven Verhalten der Geldhäuser – der höchste Wert seit Einführung der Befragungsmethodik im Jahr 2017. Besonders betroffen sind demnach zwar Firmen aus dem Großhandel, der Industrie und dem Einzelhandel – Branchen, die derzeit wegen schwacher Absatzerwartungen und einer schlechten Geschäftslage ohnehin mit starkem konjunkturellem Gegenwind zu kämpfen haben. Doch diese Entwicklung lässt sich nicht allein durch die aktuelle Wirtschaftskrise erklären.

Und es zeichnet sich ab, dass die Liquiditätsbeschaffung für den Mittelstand künftig noch schwieriger wird – nicht zuletzt wegen der neuen, sogenannten Basel-IV-Regelungen, die Anfang dieses Jahres in Kraft getreten sind und strengere Geschäftsanforderungen für Banken festlegen. Denn was auf den ersten Blick nach einer rein regulatorischen Änderung für den Finanzsektor klingt, hat massive Auswirkungen – und zwar gerade auch für kleine und mittlere Unternehmen, die in Deutschland traditionell überdurchschnittlich stark auf klassische Bankdarlehen setzen, um den laufenden Betrieb oder Zukunftsinvestitionen zu stemmen.

Aufgrund der neuen Regularien sind Banken gezwungen, ihre Eigenkapitalanforderungen deutlich zu erhöhen und strengere Vorgaben für die Bewertung von Kreditrisiken umzusetzen. Diese zusätzlichen Belastungen dürften Fachleuten zufolge dazu führen, dass die Geldhäuser ihre Kreditvergabepolitik weiter verschärfen und Kredite für mittelständische Unternehmen teurer oder schwerer zugänglich werden.

Hintergrund: Basel IV ist eine Weiterentwicklung der bisherigen Bankenregulierung und soll die Stabilität des Finanzsystems stärken. Diese erweiterten Richtlinien zwingen Finanzinstitute dazu, ihre bisherigen Bewertungsmodelle anzupassen und mehr Eigenkapital vorzuhalten. Dies führt zu höheren operativen Kosten, die Banken voraussichtlich an ihre Kunden weitergeben werden – und dürfte die schon jetzt angespannte Kreditvergabepolitik weiter verschärfen. Unternehmen, die bisher stark bankkreditfinanziert agieren und sich nicht auf die neuen Rahmenbedingungen der Kreditvergabe vorbereiten, laufen damit Gefahr, in eine finanzielle Sackgasse zu geraten.